Bitcoin Tertekan Kekhawatiran Minyak dan AI, Uji Titik Support Krusial

Bitcoin terus menghadapi tantangan di bulan Oktober, melampaui ekspektasi "Uptober" yang biasanya positif. Faktor-faktor makroekonomi global kini membebani aset digital tersebut secara signifikan.

Pada Senin, Bitcoin bergerak di kisaran USD 82.000 (sekitar Rp 1,3 miliar), naik sekitar 1% pada hari itu setelah sempat menyentuh USD 83.000 (sekitar Rp 1,32 miliar) di awal sesi. Namun, kenaikan tersebut belum mampu bertahan sepenuhnya.

Kondisi pasar global dipengaruhi oleh kenaikan harga minyak mentah Brent, tolok ukur global, yang diperdagangkan mendekati USD 108 per barel. Lonjakan ini dipicu oleh serangan akhir pekan terhadap kapal tanker di Teluk Persia dan fasilitas minyak Rusia. Kenaikan harga minyak berkontribusi pada biaya bahan bakar dan pengiriman, yang pada gilirannya mendorong inflasi.

Data menunjukkan Indeks Harga Konsumen (CPI) di Amerika Serikat naik 3,7% pada September dibandingkan tahun sebelumnya, sementara Indeks Harga Produsen (PPI) melonjak 6,3%, kenaikan tahunan terbesar sejak tahun 2022.

Situasi ini kemungkinan besar mendorong Federal Reserve (The Fed) untuk mempertimbangkan kenaikan suku bunga acuan kembali. Kenaikan suku bunga membuat biaya pinjaman menjadi lebih mahal. Pasar memperkirakan kemungkinan sekitar 15% untuk kenaikan suku bunga seperempat poin pada pertemuan The Fed mendatang.

Dampaknya terlihat jelas pada imbal hasil obligasi Treasury AS, di mana kenaikan spekulasi kenaikan suku bunga menyebabkan penurunan harga obligasi dan kenaikan imbal hasil. Imbal hasil obligasi 10 tahun tercatat di 5,08% dan obligasi 2 tahun di 4,72%, menurut data CNBC.

Imbal hasil yang mendekati 5% yang dianggap relatif bebas risiko bersaing dengan pasar saham dan aset kripto untuk mendapatkan aliran dana investor. Selain itu, kondisi ini juga meningkatkan biaya utang bagi raksasa teknologi yang banyak berinvestasi dalam pengembangan kecerdasan buatan (AI) dan pusat data. Bitcoin cenderung diperdagangkan seiring dengan aset-aset berisiko ini, sehingga pelemahan di sektor AI kerap menyeret Bitcoin turun.

Tekanan paling terasa pada perusahaan-perusahaan yang mendanai pembangunan infrastruktur AI mereka dengan utang. Indeks Nasdaq Composite dilaporkan turun lebih dari 2% pada hari Jumat, menutup minggu terburuknya sejak Juni. Saham AMD merosot 6% dan Micron turun 5,6% pada hari yang sama.

CoreWeave, yang dijuluki "neocloud" karena menyediakan daya komputasi AI, kehilangan sekitar 24% nilainya selama seminggu. Perusahaan ini banyak mendanai belanja pusat datanya melalui utang dan penerbitan saham baru, bukan dari arus kas.

Inflasi yang tinggi dan imbal hasil obligasi yang meningkat membuat biaya utang menjadi lebih mahal untuk ditanggung. Oleh karena itu, pelemahan di pasar saham dan pasar obligasi pada dasarnya menceritakan kisah yang sama; peningkatan biaya modal.

Secara teknis, Bitcoin diperdagangkan di USD 82.164 pada grafik harian, naik 0,18% dalam lilin yang sedang terbentuk hari ini. Posisi ini berada tepat di level Fibonacci retracement 0,236 di USD 81.603. Level Fibonacci sering kali menjadi titik jeda untuk koreksi, dan 23,6% merupakan yang paling dangkal.

Bertahan di atas level ini akan menjaga momentum kenaikan dari level tertinggi USD 87.422 tetap utuh. Namun, pantulan yang terjadi terlihat lemah, dengan badan lilin yang kecil selama seminggu menunjukkan tidak ada pihak yang sepenuhnya mengendalikan pasar.

Harga Bitcoin saat ini juga berada dalam "zona emas" antara USD 81.847 hingga USD 82.305, yang merupakan bagian dari pergerakan ayunan dari USD 80.365 ke USD 84.246. Area ini sering kali menjadi tempat para pembeli menunjukkan minatnya.

Rata-rata pergerakan eksponensial 50 hari (EMA), yang memberikan bobot lebih pada harga terkini, berada di sekitar USD 80.548, di atas EMA 200 hari yang berada di sekitar USD 75.932. Posisi harga saat ini yang berada di atas kedua EMA ini, sebuah formasi yang dikenal sebagai "golden cross," secara umum dianggap bullish karena pembeli jangka pendek bersedia membayar lebih tinggi daripada pemegang jangka panjang.

Indikator Average Directional Index (ADX), yang mengukur kekuatan tren, saat ini berada di angka 21,6. Nilai di bawah 25 menandakan tidak adanya tren yang kuat dan potensi lebih banyak terobosan palsu. Sementara itu, Relative Strength Index (RSI) berada di 49,3, yang secara umum netral, menunjukkan tidak ada dominasi yang jelas dari pembeli maupun penjual di pasar.

Dengan tidak adanya tren yang jelas, indikator Squeeze Momentum menunjukkan kondisi "on" selama 13 hari, yang menandakan volatilitas yang terkompresi seperti pegas yang siap melompat. Momentum saat ini berada di -1,42, menunjukkan sedikit kecenderungan turun.

Penutupan harian di bawah USD 81.603 akan membuka jalan menuju USD 81.196 dan EMA 50 hari. Di sisi lain, para pembeli perlu melihat penutupan di atas USD 83.330 dan USD 84.246, idealnya disertai dengan kenaikan ADX. Pertemuan The Fed minggu depan dan rilis laporan pendapatan besar dari perusahaan seperti Meta dan Tesla minggu ini akan menjadi katalis penting yang perlu diikuti.